நிலை அளவிடுதல்

பெரும்பாலான வர்த்தகர்கள் நுழைவுப் புள்ளிகளில் கவனம் செலுத்துகிறார்கள்: எங்கே வாங்குவது, எங்கே விற்பது, எந்த வடிவத்தை நம்புவது என்பன போன்றவற்றில். மிகச் சிலரே வர்த்தக அளவின் மீது கவனம் செலுத்துகிறார்கள். இது ஒரு தவறு. 80% வெற்றி விகிதம் கொண்ட ஒரு வர்த்தகர், மிகப் பெரிய அளவில் முதலீடு செய்தால், இறுதியில் தொடர் தோல்விகளைச் சந்தித்து, அது அவரது கணக்கையே காலி செய்துவிடும். 45% வெற்றி விகிதம் கொண்ட ஒரு வர்த்தகர், சரியான அளவில் முதலீடு செய்தால், தனது சாதகம் வெளிப்படும் வரை அவரால் நீண்ட காலம் தாக்குப்பிடிக்க முடியும்.

மோசமான வாரங்களைச் சமாளித்து வெற்றிபெறும் வர்த்தகரையும், அவ்வாறு செய்ய முடியாதவரையும் பிரித்துக் காட்டுவது முதலீட்டு நிலை அளவுதான்.

மோசமான வாரங்களைச் சமாளித்து வெற்றிபெறும் வர்த்தகரையும், அவ்வாறு செய்ய முடியாதவரையும் பிரித்துக் காட்டுவது முதலீட்டு நிலை அளவுதான்.

மிகவும் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படும் அணுகுமுறை சதவீத-இடர் விதியாகும். வர்த்தகர், எந்தவொரு தனி வர்த்தகத்திலும் தனது கணக்கில் எவ்வளவு சதவீதத்தை இழக்கத் தயாராக இருக்கிறார் என்பதை முன்கூட்டியே தீர்மானித்து, பின்னர் நிறுத்த இழப்பு (stop loss) அந்தத் தொகைக்குச் சமமாக இருக்கும்படி வர்த்தக நிலையை (position) அளவிடுகிறார். பழமைவாத வர்த்தகர்களுக்கு ஒரு வர்த்தகத்திற்கு 1%, மிதமான வர்த்தகர்களுக்கு 2%, மற்றும் எந்தவொரு சில்லறை வர்த்தகருக்கும் அரிதாகவே 3%-க்கு மேல் இருப்பது பொதுவான அளவுகளாகும். 1% விதி என்பது, அரிதான ஆனால் சாத்தியமில்லாத தொடர்ச்சியான பத்து இழப்புகள் கூட, கணக்கில் உள்ள முழுத் தொகையையும் இழக்காமல், தோராயமாக 10%-ஐ மட்டுமே இழக்கச் செய்யும் என்பதாகும்.

வர்த்தக நிலையின் அளவு மூன்று உள்ளீடுகளைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகிறது: கணக்கின் அளவு, ஒரு வர்த்தகத்திற்கான இடர் சதவீதம், மற்றும் நுழைவுப் புள்ளியிலிருந்து நஷ்டத்தடுப்பு புள்ளி வரையிலான தூரம் (பிப்ஸ்களில் அளவிடப்படுகிறது).

சூத்திரம்: வர்த்தக நிலை அளவு (லாட்களில்) = (கணக்கு அளவு x இடர் சதவீதம்) / (நஷ்டத்தடை (பிப்களில்) x ஒரு லாட்டிற்கான பிப் மதிப்பு).

செயல்முறை உதாரணம்: $10,000 கணக்கு, ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திற்கும் 1% இடர் ($100), மற்றும் EUR/USD-இல் 50-பிப் நிறுத்தக்கட்டை (stop) உள்ளது, இதில் ஒரு நிலையான லாட்டிற்கான (standard lot) பிப் மதிப்பு தோராயமாக $10 ஆகும்.

பங்கு அளவு = $100 ஐ (50 x $10) ஆல் வகுத்தால் 0.2 லாட்கள், அல்லது இரண்டு மினி லாட்கள்.

வர்த்தகம் ஸ்டாப் லாஸைத் தொட்டால், நஷ்டம் $100 ஆகும். அதே வர்த்தகர், அதே 1% இடருடன் 100-பிப் ஸ்டாப் லாஸை எடுத்திருந்தால், வர்த்தக நிலையின் அளவு 0.1 லாட்களாக இருந்திருக்கும். அகலமான ஸ்டாப் லாஸ்களுக்கு சிறிய வர்த்தக நிலைகள் தேவைப்படுகின்றன.

புதிய வர்த்தகர்கள் பெரும்பாலும், 1 லாட் என்பது போன்ற, தங்களுக்கு ஏற்புடையதாகத் தோன்றும் ஒரு வர்த்தக நிலை அளவைத் தேர்ந்தெடுத்து, ஸ்டாப் தூரத்தைப் பொருட்படுத்தாமல் ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திற்கும் அதைப் பயன்படுத்துகிறார்கள். இது தவறான அணுகுமுறை. வர்த்தக நிலை அளவானது, ஸ்டாப்பிலிருந்து கணக்கிடப்பட வேண்டுமே தவிர, முன்கூட்டியே தேர்ந்தெடுக்கப்படக் கூடாது. அதே 1-லாட் வர்த்தக நிலை, 10-பிப் ஸ்டாப்புடன் $100 அல்லது 50-பிப் ஸ்டாப்புடன் $500 வரை இடர் அபாயத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும். இடர் அபாயத்திற்கு ஏற்ப அளவைத் தீர்மானிக்காமல், ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திற்கும் உண்மையில் எவ்வளவு செலவாகும் என்பதில் வர்த்தகருக்கு எந்தக் கட்டுப்பாடும் இருக்காது.

வர்த்தகத்தை மேற்கொண்ட பிறகு அல்ல, அதற்கு முன்பே உங்கள் இடர் சதவீதத்தைத் தேர்ந்தெடுங்கள். நஷ்டத்தடுப்பு இலக்கின் அடிப்படையில் வர்த்தக நிலையின் அளவைக் கணக்கிடுங்கள். ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திற்கும் விதியை மாற்றுவதைத் தவிர்க்கவும். தொடர் வெற்றிகளுக்குப் பிறகு வர்த்தக நிலையை அதிகரிக்கவோ அல்லது தொடர் தோல்விகளுக்குப் பிறகு குறைக்கவோ தூண்டும் ஆசையைத் தவிர்க்கவும். நிலைத்தன்மையே முக்கியம். ஒவ்வொரு முறையும் இந்த விதி பின்பற்றப்பட்டால் மட்டுமே அது பலனளிக்கும்.